Tipos de Órdenes de Mercado
Para completar su visión acerca de los mecanismos de negociación, vamos a cubrir algunos de los tipos de órdenes más habituales que le permiten entrar, salir y programar operaciones. Hay una amplia variedad de órdenes diseñadas para todo tipo de estilos de negociación, que pueden recibir diferentes nombres en ciertas plataformas.
Orden a Mercado (Market Order)
Las órdenes que se ejecutan inmediatamente a los tipos actuales se conocen como órdenes de mercado. Por ejemplo, supongamos que el GBP/USD se negocia ahora mismo a 1,5842; si queremos comprar a este precio, debemos hacer click en comprar y su plataforma de operaciones al instante ejecutará una orden de compra a ese precio.
Al cerrar una posición de forma manual, el trader también está técnicamente ejecutando una orden de mercado por la misma cantidad que la posición abierta pero en la dirección opuesta. Para cerrar una posición comprada en GBP/USD, el trader sólo tiene que vender la misma cantidad que tiene comprada. Esto es lo que también se llama una operación de compensación o liquidación.
Es importante señalar que con casi todos los brokers, sus ganancias y pérdidas serán acumuladas en la divisa en la que esté denominada su cuenta. Por ejemplo, si cerramos una posición comprada en USD/JPY, estará volviendo a comprar yenes japoneses, pero sus ganancias o pérdidas se convertirá a la divisa en que tenga su cuenta en el broker, por lo que no tiene que preocuparse de hacerlo Vd.
Orden Stop de Entrada (Entry Stop Order)
Una orden stop de entrada es una orden que podemos predeterminar en la plataforma para comprar o vender a un precio determinado. Supongamos que el EUR/USD se negocia a 1,1014 en la actualidad y deseamos comprar si el precio llega a 1,1100. Vd. puede controlar el tipo de cambio e introducir una orden de mercado de forma manual si se llega a ese nivel de precios, o programar una orden stop de entrada en 1.1100. Si el precio sube a ese nivel, su plataforma de trading ejecutara de forma automática una orden de compra a ese precio.
Una orden stop de entrada para comprar debe tener un precio superior al precio de oferta actual (ask) mientras que para vender, el precio debe ser inferior a la demanda (bid) actual. Tenga en cuenta que no todos los brokers le garantizan una ejecución a o cerca del precio marcado en la orden.
A veces, las órdenes stop de entrada contienen una segunda variable: el tiempo de duración. Además del precio al que deseamos comprar o vender un par de divisas determinado, también puede especificar durante cuánto tiempo la orden seguirá siendo válida.
Orden Limitada (Limit Order)
Es una orden para comprar o vender a un precio determinado que se ejecutará a ese precio o a uno mejor. Una orden limitada de venta sólo se puede ejecutar al precio especificado o a uno superior, mientras que una orden limitada de compra sólo puede ser ejecutada al precio especificado o a uno inferior. Tenga en cuenta que una orden limitada puede que no sea ejecutada debido a que el precio de mercado rápidamente puede sobrepasar el precio límite antes de que su orden pueda ser ejecutada. Este tipo de orden se utiliza como protección frente a compras a precios demasiado altos o ventas a precio demasiado bajos.
Orden Stop de Pérdidas (Stop Loss Order)
Una orden stop de pérdidas es una orden con un límite preestablecido para cerrar una posición de forma automática cuando se alcanza un determinado precio de oferta o demanda con el fin de prevenir pérdidas adicionales si el precio va en contra nuestra. En una posición comprada, el stop de pérdidas se establecerá por debajo de la horquilla, mientras que en una posición vendida estará por encima de la horquilla.
Una orden de stop de pérdidas se mantiene activa hasta que la posición es liquidada o cancelamos la orden. Por ejemplo, si estamos vendidos en USD/JPY a 107,00, podemos limitar la pérdida máxima situando una orden stop de pérdidas a 108,00. Esto significa que si el tipo de cambio se mueve hacia arriba 100 pips, su plataforma automáticamente ejecutará una orden de compra a 108,00 y cerrará su posición obteniendo una pérdida de 100 pips.
Si por el contrario está comprado en un par, Vd. puede crear una orden de stop de pérdidas por debajo del tipo de cambio actual. Si el precio de mercado cae al nivel establecido en la orden la activará y su posición será automáticamente cerrada.
Al limitar las pérdidas, los stops de pérdidas son útiles si no queremos estar todo el día sentados delante de la plataforma de trading. También le permiten no perder más de lo que desee en el caso de que la conexión a Internet falle o simplemente si se duerme.
Utilice la plataforma para situar sus stops de pérdidas, no su mente. Este es un buen consejo sobre todo si usted no es un operador experimentado. Una orden de stop de pérdidas no solo es un sistema electrónico de limitación del riesgo, evitando problemas como los mencionados anteriormente, sino que también es una medida en contra de eventuales dudas sobre la decisión que tomó para entrar en el mercado.
Siempre se puede sentir la tentación de dejar una posición perdedora ir en contra de usted con la esperanza de que el mercado se gire a su favor, pero cuando eso sucede, probablemente ya no sea solvente debido al efecto apalancamiento. Para evitar el sufrimiento, deje que la plataforma ejecute automáticamente su stop de pérdidas.
Los margin calls, pueden evitarse eficazmente mediante el control del saldo de su cuenta de forma regular y mediante la utilización de órdenes stop de pérdidas en cada posición abierta para limitar el riesgo.
Sigamos con los principales mecanismos de ejecución de órdenes utilizados en las operaciones en Forex:
Orden Stop de Seguimiento (Trailing Stop Order)
Una orden stop de seguimiento es una orden de stop de pérdidas que está vinculada a una posición como cualquier stop de pérdidas, pero que en vez de situarse en un determinado nivel de precios, tiene la capacidad de moverse a medida que la posición entra en ganancias. Al mover el nivel de activación del stop de pérdidas, las ganancias parciales de la posición son protegidas.
Tenga en cuenta que los stops pueden ser manualmente “arrastrados”, moviéndose de forma estratégica en lugar de automáticamente. De esta forma, puede mantener un stop debajo de un nivel estratégico, en lugar de moverlo a una ubicación arbitraria - que a menudo es exactamente lo que ocurre cuando se usa una orden stop de seguimiento. Existen ciertos niveles de precios tales como los números redondos (por ejemplo, 1,5400, 1,4000 y 107,00) o máximos y mínimos históricos en los que muchas posiciones se activan. Los stops colocados cerca de estos niveles son más propensos a ser alcanzados y ejecutados.
Orden Toma de Beneficios (Take Profits Order - TPO)
Se trata de lo contrario de un stop de pérdidas (es decir, un stop de ganancias). La orden TPO especifica que la posición debe ser cerrada cuando el tipo de cambio actual atraviese un nivel determinado.
Para una posición vendedora, la orden TPO se fija por debajo del tipo de cambio actual, y viceversa para una posición compradora.
First-In First-Out (FIFO)
En la negociación de divisas, FIFO hace referencia a una estructura de cola de órdenes en la que todas las posiciones abiertas en un par de divisas son liquidadas (cerradas) en el orden en que fueron abiertas inicialmente.
Válida Hasta Cancelación (Good ‘Til Canceled - GTC)
Las órdenes limitadas puede ser buenas para un período específico de tiempo (horas, días, meses) o ser “válidas hasta su cancelación”. Una orden limitada GTC se mantiene abierta indefinidamente (a menos que se ejecute) y sólo se cancelará hasta que así lo ordene el titular de la cuenta.
Una orden GTC permanece activa en el mercado hasta que decidamos cancelarla. Su broker no cancelará nunca la orden. Por lo tanto es su responsabilidad recordar que tiene una orden programada.
Válida en el Día (Good For Day - GFD)
Una orden limitada GFD se mantiene abierta para el resto de la sesión a menos que se ejecute antes. Una orden GFD se mantiene activa en el mercado hasta el final de la jornada. Recuerde que el final del día en Forex es generalmente a las 5:00pm EST, pero en cualquier caso, confírmelo con su broker.
Una Orden Cancela a Otra (One Cancels the Other - OCO)
Una orden OCO es una combinación de dos órdenes limitadas y/o órdenes de stop de pérdidas, situadas por encima y por debajo de la horquilla. Las órdenes son variables en precio y duración. Cuando una de las órdenes es ejecutada la otra se cancela. Ejemplo: el precio del EUR/USD es 1,0050. Queremos comprar, ya sea a 1,0100 anticipando un movimiento al alza o abrir una venta si el precio cae por debajo de 1,0000. Si el precio llega a 1,0100, la orden de compra se ejecuta y la orden de venta se cancela automáticamente.
También puede utilizar este tipo de órdenes cuando ya tenga una posición abierta. Por ejemplo, si Vd. está en una posición comprada, el stop de pérdidas se coloca por debajo del precio de entrada, ¿verdad? En este caso, podemos también crear una orden OCO que incorpore además del stop de pérdidas una orden de venta limitada situada por encima del precio de entrada. Si el par alcanza el precio de activación de la venta limitada entonces la posición se cerrará automáticamente y el stop de pérdidas inicial se cancela. Alternativamente, si el precio cae hasta alcanzar el nivel del stop de pérdidas, entonces la posición se cerrará con una pérdida cancelándose la venta limitada.
Es posible encontrar las órdenes que acabamos de ver con nombres diferentes, ya que cada bróker tiene sus propias especificaciones y cada plataforma su nivel de sofisticación
